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全球?qū)崟r:交銀國際:維持阿里巴巴“買入”評級 目標(biāo)價降至120港元

來源:英為財情


(相關(guān)資料圖)

交銀國際發(fā)布研究報告稱,維持阿里巴巴-SW (HK:9988)“買入”評級,上調(diào)2023年調(diào)整后凈利潤約4%,基于美債利率上升及匯率調(diào)整因素,目標(biāo)價由151港元下調(diào)20.5%至120港元。

報告中稱,公司2023財年第二季(截至9月底止季度)業(yè)績作預(yù)測,預(yù)計收入同比增4%至2093億元人民幣,國內(nèi)電商業(yè)務(wù)增4%、海外電商增8%、本地生活增9%、菜鳥增9%、云增8%,以及數(shù)娛跌10%。另估計季內(nèi)調(diào)整后除息稅及攤銷前盈利(EBITA)利潤率14%,淘特、淘菜菜等業(yè)務(wù)虧損收窄超預(yù)期。

該行估計,集團第二財季國內(nèi)電商總商品交易額(GMV)同比跌2%,到款率恢復(fù)正常,而CMR(廣告+傭金)收入表現(xiàn)與GMV趨勢一致。本地生活預(yù)計收入同比增9%,餓了么單量增長速度恢復(fù)至15%以上。另外,預(yù)計季內(nèi)海外電商同比增8%,云業(yè)務(wù)收入增8%。

標(biāo)簽: 阿里巴巴

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